니켈-카드뮴 배터리 재활용 기술 시장 보고서 2025: 성장 동력, 혁신 및 글로벌 트렌드에 대한 심층 분석. 시장 규모, 예측 및 이해관계자를 위한 전략적 기회 탐색.

• 요약 & 시장 개요
• 니켈-카드뮴 배터리 재활용의 주요 기술 트렌드
• 경쟁 환경 및 선도 기업
• 시장 성장 예측 (2025–2030): CAGR, 볼륨 및 가치 분석
• 지역 시장 분석: 북미, 유럽, 아시아-태평양, 그리고 기타 지역
• 도전 과제, 위험, 및 규제 환경
• 기회 및 전략적 권장 사항
• 미래 전망: 새로운 혁신 및 시장 시나리오
• 출처 & 참고문헌

요약 & 시장 개요

니켈-카드뮴(Ni-Cd) 배터리 재활용 기술은 증가하는 환경 규제, 자원 부족, 지속 가능한 폐기물 관리의 필요성에 의해 촉진되는 글로벌 배터리 재활용 산업의 중요한 세그먼트를 대표합니다. Ni-Cd 배터리는 산업, 의료 및 비상 백업 애플리케이션에서 널리 사용되며, 유해한 카드뮴과 귀중한 니켈을 포함하고 있어 환경 위험을 완화하고 재사용을 위한 자재를 회수하기 위한 전문 재활용 과정이 필요합니다.

2025년에는 북미, 유럽 및 아시아-태평양 일부 지역에서 엄격한 규제 프레임워크에 의해 촉진되어 니켈-카드뮴 배터리 재활용의 글로벌 시장이 지속적인 성장을 경험하고 있습니다. 유럽 연합의 배터리 지침과 미국 환경 보호국의 자원 보존 및 회수 법률은 Ni-Cd 배터리의 안전한 수집 및 재활용을 의무화하는 주요 정책 동력입니다. 이로 인해 기술 발전과 재활용 인프라에 대한 투자가 촉진되고 있습니다 (유럽연합 집행위원회; 미국 환경 보호국).

Ni-Cd 배터리 재활용의 기술 혁신은 자재 회수율을 극대화하고 환경 영향을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 지배적인 과정에는 수화학 및 열화학적 방법이 포함됩니다. 수화학 기술은 금속을 추출하는 데 수용액을 사용하며, 전통적인 고온 열화학적 공정에 비해 높은 선택성과 낮은 배출로 인해 주목받고 있습니다. 주요 산업 참여자들은 효율성과 근로자 안전을 개선하기 위해 폐쇄 루프 시스템과 자동화에 투자하고 있습니다 (우 미코어; 아쿠서).

2025년의 시장 역학은 특히 산업 부문에서의 Ni-Cd 배터리의 사용 종료량 증가와 스테인레스 스틸 및 배터리 제조에서 재활용 니켈에 대한 수요 증가에 의해 형성됩니다. 그러나 시장은 리튬 이온 대체재의 선호로 Ni-Cd 배터리의 점유율이 감소하고 있으며, 비용 효율적인 수집 및 분류 시스템의 필요성과 같은 도전에 직면해 있습니다. 이러한 역풍에도 불구하고 글로벌 Ni-Cd 배터리 재활용 시장은 규정 준수, 기술 발전 및 순환 경제 의제를 지원받아 긍정적인 궤적을 유지할 것으로 예상됩니다 (MarketsandMarkets).

니켈-카드뮴 배터리 재활용의 주요 기술 트렌드

니켈-카드뮴(Ni-Cd) 배터리 재활용 기술은 환경 규제가 강화되고 지속 가능한 자원 관리에 대한 필요성이 증가함에 따라 빠른 속도로 발전하고 있습니다. 2025년 현재, Ni-Cd 배터리 재활용의 여러 주요 기술 트렌드가 회수율 개선, 환경 영향 감소, 경제적 타당성 향상에 중점을 두고 형성되고 있습니다.

가장 중요한 발전 중 하나는 전통적인 열화학적 방법보다 수화학적 공정을 채택하는 것입니다. 수화학은 배터리 폐기물에서 금속을 추출하기 위해 수용액을 사용하는 방법으로, 더 높은 선택성과 낮은 에너지 소비를 제공합니다. 이 방법은 니켈과 카드뮴의 효율적인 분리 및 회수를 가능하게 하며, 독성 배출의 방출을 최소화합니다. 우 미코어와 아쿠서 리사이클링 GmbH와 같은 기업들은 첨단 수화학 기술을 구현하는 데 선두 주자로, 이 기술이 확장 가능성과 환경 기준 준수로 인해 점점 더 선호되고 있습니다.

또 다른 트렌드는 자동화된 분류 및 전처리 시스템의 통합입니다. 이러한 기술은 로봇 공학, 기계 비전 및 AI 기반 알고리즘을 사용하여 폐기된 Ni-Cd 배터리를 보다 정확하고 빠르게 식별, 분류 및 분해합니다. 자동화는 처리량을 개선할 뿐만 아니라 유해한 물질의 수작업 취급을 줄여 근로자 안전을 강화합니다. 에코-배트 기술와 Batrec Industrie AG는 재활용 작업을 간소화하고 자재 회수율을 높이기 위해 이러한 시스템에 투자하고 있습니다.

또한, 폐쇄 루프 재활용 모델이 주목받고 있습니다. 이러한 시스템은 회수된 니켈과 카드뮴을 배터리 제조에 직접 재투입하여 원자재 의존도를 줄이고, 순환 경제 원칙을 지원합니다. 2025년부터 시행되는 유럽 연합의 배터리 지침 개정안은 더 높은 재활용 효율과 자재 회수 목표를 의무화함으로써 폐쇄 루프 공정의 채택을 가속화하고 있습니다 (유럽연합 집행위원회).

마지막으로, Ni-Cd 배터리 재활용의 환경 발자국을 추가로 줄이기 위한 더 적은 독성 용출제 및 더 친환경적인 공정 화학물질에 대한 연구가 진행되고 있으며, 이 분야의 혁신은 산업 참여자와 연구 기관 간의 협력을 지원받고 있습니다. 최근 국제에너지기구(IEA)와 프로스트 & 설리반의 보고서에서 강조되었습니다.

경쟁 환경 및 선도 기업

2025년의 니켈-카드뮴(Ni-Cd) 배터리 재활용 기술의 경쟁 환경은 기존 재활용 기업, 신규 기술 제공 업체 및 지역 전문 업체의 혼합으로 특징지어집니다. 이 시장은 특히 유럽 연합과 북미에서 유해한 카드뮴이 포함된 배터리의 안전한 폐기 및 재활용을 의무화하는 환경 규제가 강화됨에 따라 촉진되고 있습니다. 이러한 규제 압력은 수화학, 열화학 및 직접 재활용 방법을 포함한 첨단 재활용 프로세스에서 혁신과 투자를 촉진하고 있습니다.

Ni-Cd 배터리 재활용 분야의 선도 기업으로는 우 미코어, 아쿠서 리사이클링 GmbH, 그리고 배터리 솔루션이 있습니다. 우 미코어는 글로벌 네트워크와 독자적인 수화학 공정을 활용하여 니켈과 카드뮴을 효율적으로 회수하여 이 자재를 배터리 및 특수 금속 시장에 다시 공급합니다. 아쿠서 리사이클링 GmbH는 폐쇄 루프 재활용 시스템 및 환경 친화적이고 에너지 효율적인 공정에 집중하여 유럽에서 인정받고 있습니다. 배터리 솔루션은 북미 전역에서 포괄적인 수집 및 재활용 서비스를 제공하고 있으며, 회수율 개선을 위해 자동화 및 분류 기술에 투자하고 있습니다.

아시아-태평양에서는 GEM Co., Ltd.와 TES와 같은 기업들이 지역의 성장하는 배터리 폐기물 문제를 해결하기 위해 재활용 능력을 확장하고 있습니다. GEM Co., Ltd.는 재활용과 자재 제조를 통합하여 배터리 금속을 위한 순환 공급망을 구축하고 있습니다. TES는 Ni-Cd 배터리 재활용을 포함하여 지속 가능한 전자 폐기물 관리에 중점을 두고 있으며, 동남아시아에 새로운 시설에 투자하고 있습니다.

• 우 미코어: 고급 수화학 재활용의 글로벌 리더.
• 아쿠서 리사이클링 GmbH: 폐쇄 루프 및 친환경 절차의 유럽 전문 기업.
• 배터리 솔루션: 자동화된 분류 및 회수를 제공하는 북미 공급업체.
• GEM Co., Ltd.: 재활용과 자재 생산을 통합하는 아시아-태평양 리더.
• TES: 아시아에서 전자 폐기물 및 배터리 재활용을 확장.

이 부문은 배터리 제조업체와 재활용업체 간의 협력이 증가하고 있으며, 회수 수율을 개선하고 환경 영향을 줄이기 위한 연구 개발(R&D) 투자도 활발히 이루어지고 있습니다. 전략적 파트너십과 지역 확장은 경쟁을 더욱 심화시킬 것으로 예상되며, 기술 차별화와 규제 준수가 2025년의 주요 성공 요소가 될 것입니다.

시장 성장 예측 (2025–2030): CAGR, 볼륨 및 가치 분석

니켈-카드뮴(Ni-Cd) 배터리 재활용 기술 시장은 2025년과 2030년 사이에서 환경 규제가 강화되고, 배터리 폐기물 볼륨 증가 및 재활용 공정의 발전에 의해 강력한 성장이 예상됩니다. MarketsandMarkets의 예측에 따르면 글로벌 Ni-Cd 배터리 재활용 시장은 이 기간 동안 약 6.5%의 연평균 성장률(CAGR)을 기록할 것으로 예상됩니다. 이 성장은 유럽연합의 배터리 지침과 북미 및 아시아-태평양의 유사 정책과 같은 규제 의무와 지속 가능한 원자재 공급의 수요 증가에 뒷받침되고 있습니다.

볼륨 측면에서 재활용 흐름으로 들어가는 Ni-Cd 배터리 총 수량은 2025년 약 85,000미터톤에서 2030년에는 120,000미터톤을 초과할 것으로 예상됩니다. 이 증가는 산업, 항공 및 비상 전력 애플리케이션에서 기존 Ni-Cd 배터리의 지속적인 교체와 소비자 전자제품에서 니켈 이온 대체재로의 배터리 단계적 폐기에 기인합니다. 그러나 산업 부문에서 특정 고신뢰성 애플리케이션을 위해 Ni-Cd 배터리를 계속 사용할 것으로 보아, 예측 기간 동안 재활용 가능한 자재의 안정적인 공급이 보장될 것입니다.

가치 측면에서 Ni-Cd 배터리 재활용 시장은 2025년 약 8억 5천만 달러에서 2030년에는 12억 달러 이상에 이를 것으로 예상됩니다. 이러한 가치 증가는 재활용 볼륨의 증가 뿐만 아니라 회수율과 회수된 니켈 및 카드뮴의 순도를 향상시키는 기술 발전에도 기인합니다. 수화학 및 생명공학 재활용 방법과 같은 혁신은 전통적인 열화학적 공정에 비해 더 높은 효율성과 낮은 환경 영향을 제공하며 인기를 끌고 있습니다. 우 미코어와 아쿠서 리사이클링 GmbH와 같은 기업들은 이러한 첨단 기술을 배치하여 시장 가치를 더욱 향상시키고 있습니다.

• 규제 준수와 연장된 생산자 책임(EPR) 제도는 수집률 및 재활용 투자 증가를 견인할 것으로 예상됩니다.
• 아시아-태평양은 빠른 산업화와 정부 주도의 재활용 이니셔티브로 인해 가장 빠르게 성장하는 지역 시장으로 예상됩니다.
• 기술 혁신은 주요 차별화 요소가 될 것이며, 프로세스 효율성과 환경 성능이 경쟁 역학을 형성할 것입니다.

전반적으로 2025-2030년 동안 Ni-Cd 배터리 재활용 기술 시장은 규정 준수 기반 성장에서 혁신 주도 단계로 전환할 것으로 예상되며, 이는 볼륨 및 가치 창출에 중대한 함의를 가질 것입니다.

지역 시장 분석: 북미, 유럽, 아시아-태평양, 그리고 기타 지역

2025년에 니켈-카드뮴(Ni-Cd) 배터리 재활용 기술의 지역적 환경은 북미, 유럽, 아시아-태평양 및 기타 지역의 규제 프레임워크, 산업 인프라 및 시장 수요에 의해 형성됩니다.

• 북미: 미국과 캐나다는 엄격한 환경 규제 및 연장된 생산자 책임(EPR) 의무에 의해 주도되는 첨단 Ni-Cd 배터리 재활용 기술의 채택에서 앞서고 있습니다. 미국 환경 보호국(EPA)과 Call2Recycle와 같은 조직은 강력한 수집 및 재활용 네트워크를 구축했습니다. 기술 발전은 수화학 및 열화학적 공정에 집중되고 있으며, 자동화 및 폐쇄 루프 시스템에 대한 투자가 증가하고 있습니다. 이 시장은 또한 전자 및 자동차 부문에서 재활용 원자재 수요 증가의 영향을 받고 있습니다.
• 유럽: 유럽은 배터리 지침 하에 규제 기반 혁신을 주도하고 있으며, 유럽연합 집행위원회는 엄격한 재활용 목표를 시행하고 있습니다. 독일, 프랑스, 네덜란드와 같은 국가들은 종종 수화학 과정을 활용하여 카드뮴과 니켈을 효율적으로 회수하는 첨단 재활용 시설을 구축하고 있습니다. 이 지역은 공공-민간 파트너십과 유럽 투자은행의 자금을 지원받아 환경 친화적인 재활용 방법에 대한 연구 개발이 증가하고 있습니다. 순환 경제 의제는 혁신적인 재활용 기술의 채택을 더욱 가속화하고 있습니다.
• 아시아-태평양: 아시아-태평양 지역, 특히 중국, 일본, 한국은 Ni-Cd 배터리 재활용 용량에서 빠른 성장을 경험하고 있습니다. 중국은 정부의 유해 폐기물 관리 정책과 급속히 성장하는 전자 제조 산업에 의해 시장을 지배하고 있습니다. GEM Co., Ltd.와 같은 기업은 대규모 통합 재활용 공장에 투자하고 있습니다. 일본과 한국은 특히 자동차 및 전자 제조업체와 협력하여 공급망 지속 가능성을 보장하고 고효율 저배출 재활용 기술에 중점을 두고 있습니다. 그러나 이 지역은 비공식적인 재활용 관행 및 규제 집행과 관련된 도전에 직면해 있습니다.
• 기타 지역: 라틴 아메리카, 중동 및 아프리카와 같은 지역에서는 Ni-Cd 배터리 재활용 기술이 덜 성숙합니다. 시장은 제한된 인프라, 낮은 규제 압력, 수작업 또는 반기계화 재활용 방법에 의존하고 있습니다. 그러나 유엔 환경 계획과 같은 국제 기구는 재활용률 및 환경 결과를 개선하기 위한 역량 구축 이니셔티브 및 기술 이전을 지원하고 있습니다.

전반적으로 2025년에는 기술적 정교함과 시장 성숙도에서 명확한 차별화가 나타나며, 북미와 유럽은 혁신 및 규제 준수를 주도하고, 아시아-태평양은 용량을 확장하고, 기타 지역은 국제 협력 및 투자에 의해 점차적으로 개선되고 있습니다.

도전 과제, 위험, 및 규제 환경

니켈-카드뮴(Ni-Cd) 배터리 재활용 기술은 2025년으로 나아가면서 복잡한 도전 과제, 위험 및 규제 압력에 직면하고 있습니다. 주요 기술적 도전 과제는 카드뮴과 니켈의 안전하고 효율적인 분리에 있습니다. 카드뮴은 특히 독성이 강하고 발암 물질로 분류되어 수집, 운송 및 처리 중 엄격한 통제가 필요합니다. 고급 수화학 및 열화학적 공정이 개발되었지만, 이러한 공정은 종종 환경 및 안전 기준 준수를 보장하기 위해 상당한 자본 투자와 운영 전문성이 필요합니다.

또한, 재활용 운영의 경제적 타당성 역시 주요 위험 요소입니다. 글로벌 시장에서 니켈과 카드뮴의 가격 변동은 재활용 공장의 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 원자재 가격이 낮을 때, 재활용된 자재는 원자재와 경쟁하기 어려워질 수 있으며, 이는 새로운 재활용 용량에 대한 투자를 저해할 수 있습니다. 또한 리튬 이온 대체재의 선호로 Ni-Cd 배터리의 사용이 감소함에 따라 이용 가능한 원자재의 볼륨이 줄어들어 재활용업체의 규모의 경제가 위협받고 개별 처리 비용이 증가할 수 있습니다.

규제 관점에서 볼 때, 환경 기준은 점점 더 엄격해지고 있습니다. 유럽연합의 배터리 지침(2006/66/EC) 및 향후 개정안은 Ni-Cd 배터리에 대한 높은 수집 및 재활용 목표를 의무화하고, 카드뮴 배출 최소화 및 폐쇄 루프 자재 회수를 보장하는 데 중점을 두고 있습니다. 비준수 시 제조업체와 재활용업체 모두에게 중대한 벌금 및 평판 손상이 발생할 수 있습니다. 미국에서는 환경 보호국(EPA)이 일반 폐기물 규칙에 따라 Ni-Cd 배터리 폐기를 규제하지만 주정부 차원에서의 규제가 달라져 다수의 관할권에서 운영되는 업체에 복잡성을 더할 수 있습니다. 신흥 경제국들도 규제를 강화하고 있으며, 중국과 같은 나라는 유해 배터리 폐기물을 다루기 위해 stricter 전자 폐기물 관리 법률 및 연장된 생산자 책임(EPR) 체계를 시행하고 있습니다 (유럽연합 집행위원회, 미국 환경 보호국).

• 재활용률을 개선하고 환경 영향을 줄이기 위해 기술 혁신이 필요하지만, 연구 및 개발 비용이 여전히 높습니다.
• 특히 개발 도상 지역에서 불법 투기 및 비공식 재활용은 지속적인 환경과 건강 위험을 초래합니다.
• 카드뮴에 대한 향후 금지나 제한과 관련된 규제 불확실성은 재활용업체와 배터리 제조업체의 계획에 어려움을 초래합니다.

요약하자면, Ni-Cd 배터리 재활용 기술은 자원 보전과 오염 방지를 위해 필수적이지만, 이 부문은 2025년에 점점 강화되는 규제 환경, 경제적 역풍, 지속적인 기술 및 안전 문제를 해결해야 합니다.

기회 및 전략적 권장 사항

니켈-카드뮴(Ni-Cd) 배터리 재활용 부문은 환경 규제가 강화되고 기술 발전이 이루어지며 순환 경제 관행에 대한 요구가 증가함에 따라 2025년에 Significant한 변화가 예상됩니다. 배터리 전원 장치와 비상 전력 시스템에 대한 글로벌 수요가 계속됨에 따라 사용이 종료된 Ni-Cd 배터리의 양이 증가할 것으로 예상되며, 이는 재활용업체와 기술 제공자에게 도전과 기회를 동시에 제공합니다.

기회

• 고급 수화학 공정: 선택적 용출 및 용매 추출과 같은 수화학 재활용의 혁신은 금속 회수율을 개선하고 유해 폐기물을 줄이고 있습니다. 이러한 기술에 투자하는 기업은 니켈과 카드뮴의 더 높은 수율을 달성하여 재활용을 경제적으로 실행 가능하고 환경 친화적으로 만듭니다 (우 미코어).
• 자동화 및 디지털화: 자동화, 로봇 공학 및 AI 기반 분류 시스템의 통합은 배터리 구성 요소의 분해 및 분리를 간소화하고 있습니다. 이는 운영 효율성을 강조할 뿐만 아니라 유독 물질에 대한 근로자의 노출을 최소화합니다 (에코-배트 기술).
• 규제 인센티브: 2025년부터 발효되는 유럽 연합의 배터리 규정은 Ni-Cd 배터리에 대한 높은 수집 및 재활용 목표를 의무화하여 재활용업체가 용량을 확장하고 새로운 기술에 투자하기 위한 유리한 정책 환경을 조성합니다 (유럽연합 집행위원회).
• 2차 원자재 시장: 회수된 니켈과 카드뮴은 새로운 배터리 생산 및 산업 응용 분야에서 점점 더 수요가 증가하고 있으며, 이는 재활용업체에 추가 수익원을 제공하고 원자재 채굴 의존도를 줄입니다 (국제 카드뮴 협회).

전략적 권장 사항

• R&D에 투자: 이해관계자들은 회수율을 극대화하고 환경 영향을 최소화하는 차세대 재활용 프로세스 연구에 우선순위를 두어 기술 리더로서의 입지를 확립해야 합니다.
• 전략적 파트너십 형성: 배터리 제조업체, 전자 제품 생산자 및 규제 기관과의 협력 관계는 원자재 공급을 확보하고 준수를 보장하며 기술 이전을 용이하게 할 수 있습니다.
• 수집 네트워크 확장: 신흥 시장에서 수집 인프라를 강화하는 것은 재활용을 위한 사용 종료 Ni-Cd 배터리를 안정적으로 공급받는 데 매우 중요합니다.
• 순환 경제 이니셔티브 촉진: 대중 인식 캠페인 및 반납 프로그램에 참여하면 수집률을 높이고 기업 지속 가능성을 강화할 수 있습니다.

요약하자면, 2025년은 Ni-Cd 배터리 재활용 기술에 대한 중요한 해가 될 것이며, 혁신, 시장 확장 및 가치 창출에 대한 상당한 기회를 제공합니다.

미래 전망: 새로운 혁신 및 시장 시나리오

2025년 니켈-카드뮴(Ni-Cd) 배터리 재활용 기술의 미래 전망은 규제 압박, 기술 발전 및 변화하는 시장 동학의 융합에 의해 형성됩니다. 환경 규제가 전 세계적으로 강화되고 있으며, 특히 유럽 연합과 북미에서 제조업체와 재활용업체는 보다 효율적이고 지속 가능한 재활용 공정을 채택해야 합니다. 유럽연합의 배터리 지침은 계속해서 혁신을 촉진하여 Ni-Cd 화학을 포함한 휴대용 배터리에 대한 높은 수집 및 재활용 목표를 의무화하고 있습니다 (유럽연합 집행위원회).

2025년의 혁신은 Ni-Cd 배터리 재활용의 효율성, 안전성 및 환경 영향을 향상시키는 데 초점을 맞추고 있습니다. 카드뮴과 니켈을 추출하기 위해 수용액을 사용하는 수화학 공정은 전통적인 열화학적 방법에 비해 더 낮은 에너지 요구량과 배출량 감소로 인해 주목받고 있습니다. 기업들은 재활용된 금속을 새로운 배터리 생산에 직접 재사용할 수 있는 폐쇄 루프 시스템에 투자하고 있어 순환 경제 모델을 지원하고 있습니다 (우 미코어).

자동화 및 디지털화는 또한 재활용 환경을 변화시키고 있습니다. AI 기반 로봇 공학 및 센서 기반 시스템과 같은 최신 분류 기술이 도입되어 혼합 폐기물에서 Ni-Cd 배터리를 더 효과적으로 식별하고 분리하는 데 도움이 되고 있습니다. 이는 회수율을 높일 뿐만 아니라 인건비 및 안전 위험을 줄이는 데 기여합니다 (에코-배트 기술).

2025년의 시장 시나리오는 Ni-Cd 배터리 재활용 볼륨에서 온전히 안정적으로 성장하며, 많은 애플리케이션에서 이러한 배터리의 단계적 퇴출과 레거시 폐기물 관리 필요성이 있습니다. 그러나 시장은 니켈과 카드뮴의 가격 변동 및 리튬 이온과 같은 신형 배터리 화학물질과의 경쟁 등 몇 가지 도전에 직면해 있습니다. 이러한 역풍에도 불구하고 전 세계 Ni-Cd 배터리 재활용 시장은 R&D에 대한 지속적인 투자 및 주요 배터리 생산업체들의 반납 프로그램 확장으로부터 혜택을 받을 것으로 예상됩니다 (Call2Recycle).

• 수화학 재활용은 2025년까지 주요 기술로 자리잡을 것으로 예상됩니다.
• 자동화 및 AI는 분류 및 처리 효율성을 향상시킬 것입니다.
• 규제 프레임워크는 혁신 및 시장 통합을 계속 촉진할 것입니다.
• 폐쇄 루프 재활용 모델이 지속 가능성 목표를 지원하기 위해 중요성을 더할 것입니다.

출처 & 참고문헌

• 유럽연합 집행위원회
• 우 미코어
• 아쿠서
• MarketsandMarkets
• 아쿠서 리사이클링 GmbH
• 에코-배트 기술
• 유럽연합 집행위원회
• 국제에너지기구(IEA)
• 프로스트 & 설리반
• GEM Co., Ltd.
• TES
• 유럽 투자은행
• 유엔 환경 계획